Portefeuille électronique

Le portefeuille électronique, l’évolution des cartes-cadeaux, offre la possibilité de transférer de l’argent vers d’autres comptes, qu’ils soient bancaires ou non bancaires, promettant d’éliminer le besoin d’un portefeuille à l’ancienne avec de l’argent et des cartes. En général, les solutions de paiement mobile peuvent tirer parti des technologies radiofréquence, sans fil et Bluetooth pour interagir avec les sites Web et autres applications, ainsi qu’avec les appareils de point de vente.

Le portefeuille électronique se bat dans une bataille pour le leadership d’un marché naissant divisé par trois autres concurrents puissants: Blockchain, Digital et Mobile, ce qui rend le choix difficile pour les utilisateurs. Alors que les portefeuilles B attirent l’attention des fans de devises car ils peuvent collecter et échanger des crypto-pièces en utilisant la blockchain comme dispositif de sécurité. Les portefeuilles D, à leur tour, contiennent des codes de carte de débit et de crédit permettant l’identification de compte bancaire par radiofréquence avec un bracelet fantaisie, ou une montre au lieu de l’ancienne carte.

D’autre part, les portefeuilles M promettent de stocker plusieurs numéros de carte dans un environnement crypté mobile donnant un code sécurisé et unique à chaque transaction, ce qui signifie que les numéros réels ne sont jamais stockés ou affichés. Selon le Forum Économique Mondial, pendant la crise des coronavirus, les paiements numériques ont permis aux économies de fonctionner et ont aidé les gens à réduire les contacts avec les virus. En 2019, la Chine et l’Inde étaient les principaux utilisateurs mondiaux d’Internet et des smartphones.

La Chine avait (2019, en millions):
• 854 internautes
• 851 utilisateurs de smartphones

L’Inde avait (2019, en millions):
• 560 internautes
• 346 utilisateurs de smartphones

Le gouvernement chinois a soutenu une révolution technologique et donné son feu vert à la mise en place de nouvelles formes de transfert d’argent depuis 1993. Les événements les plus remarquables de cette évolution des transactions numériques non bancaires en Chine selon le FEM:

• La fondation chinoise pour les paiements en ligne a commencé en 1993
• En 2003, lorsque le SRAS s’est propagé, seuls 5,2% des Chinois avaient accès à Internet
• La Chine a traité 35 000 milliards USD de paiements en ligne non bancaires en 2019

En 2016, le gouvernement indien a imposé une loi pour booster le paiement électronique en enlevant 86% de sa monnaie en circulation. Cette politique gouvernementale s’appelait démonétisation et obligeait ses citoyens à utiliser les paiements en ligne. L’Inde a également choisi une plate-forme ouverte qui inciterait la fintech à adopter les paiements numériques. Cette interface de paiement unifiée utilise plusieurs comptes bancaires pour stimuler la concurrence interbancaire.

En décembre 2019, 1,3 milliard de transactions ont été effectuées par l’UPI de l’Inde, soit environ 10 fois plus de transactions que les deux années précédentes. Selon le FEM, alors que l’économie mondiale se numérise rapidement, on estime que 70% de la nouvelle valeur créée au cours de la prochaine décennie sera basée sur des modèles commerciaux de plates-formes numériques. La numérisation a le potentiel de générer, financièrement, environ 100 000 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie pour l’industrie et la société en général.

L’Open Banking du Brésil

Alors que certaines institutions financières brésiliennes facturent jusqu’à 790% par an sur les prêts sur cartes de crédit, la Banque centrale brésilienne (BCB) ouvre le marché brésilien aux Fintech. Ce mouvement d’ouverture qui inclut une législation simplifiée et des exigences plus légères pour les Fintechs a maintenant pris un nouvel élan avec l’open banking. Il est prévu qu’avec cette nouvelle politique de partage d’informations entre les grandes banques avec les fintechs, les taux d’intérêt seront plus attractifs pour la population.

L’absence de crédit à la consommation conduit les Brésiliens à utiliser des cartes de débit au lieu de cartes de crédit. Il y a 2,3 cartes par personne alors qu’il n’y a que 0,7 carte de crédit. Les paiements du commerce électronique représentent 1,4 milliard USD, le Brésil est le plus grand marché du commerce électronique en Amérique latine et le quatrième plus grand marché Internet au monde. Un marché du crédit très concentré dans cinq grandes banques et un énorme marché en ligne créent de nombreuses opportunités pour les fintechs.

• Les 5 plus grandes banques détiennent ensemble plus de 80% du marché brésilien
• Cartes de crédit 0,7 par habitant
• Les paiements du e-commerce sont de 59% par carte
• Valeur marchande du commerce électronique supérieure à 20 milliards USD

L’open banking to BCB est le partage de données, produits et services par les institutions financières et autres institutions agréées, à la discrétion des clients en ce qui concerne leurs propres données, à travers l’ouverture et l’intégration de plateformes et d’infrastructures de systèmes d’information, de manière sûre, agile et pratique. L’un des principes est que les coordonnées bancaires appartiennent aux clients et non aux institutions.

Selon la BCB, les institutions participantes sont responsables d’assurer la fiabilité, l’intégrité, la disponibilité, la sécurité et la confidentialité des données et des services qu’elles partagent, ainsi que de répondre aux demandes des clients et de soutenir les autres participants. Les développeurs d’API pourront fournir des services d’intégration externes entre les plates-formes bancaires pour le partage de données sur autorisation du client.

Brazil’s Open Banking

As some Brazilian financial institutions are charging up to 790% per year on credit card loans, Brazilian Central Bank (BCB) is opening Brazil’s market to Fintech’s. This opening movement that includes simplified legislation and lighter requirements for Fintechs has now gained new momentum with open banking. It is expected that with this new policy of sharing information between large banks with fintechs, interest rates will be more attractive to the population.

Absence of consumer credit leads Brazilians to use debit cards instead of credit cards. There are 2.3 cards per person while there are only 0.7 credit cards. E-commerce payments represents USD 1.4 billion, Brazil is the largest e-commerce market in latin America and the fourth-largest internet market in the world. A very concentrated credit market in five major banks and a huge online market creates a lot of opportunity for fintechs.

  • The 5 largest banks together hold over 80% of the Brazilian market
  • Credit cards 0.7 per capita
  • Payments of e-commerce are 59% with card
  • E-commerce market value over USD 20 billion

Open banking to BCB is “the sharing of data, products and services by financial institutions and other licensed institutions, at the customers’ discretion as far as their own data is concerned, through the opening and integration of platforms and infrastructures of information systems, in a safe, agile and convenient manner.” One of the principles is that bank details belong to customers and not to institutions.

BCB report that “participating institutions are responsible for ensuring the reliability, integrity, availability, security and confidentiality of data and services they share, as well as for meeting customer demands and supporting other participants.” API developers will be able to provide external integration services between banking platforms for data sharing upon the client’s authorization.

E-wallet

Electronic wallet, the evolution of gift cards, offers a possibility to transfer money to other accounts whether banking or non-banking, promising to eliminate the need for an old fashion wallet with cash and cards. In general, mobile payment solutions can take advantage of radiofrequency, wireless & Bluetooth technology to interact with websites and other apps, as well as point-of-sale devices.

E-wallet is struggling in a leadership battle of an incipient market divided by other three strong competitors: Blockchain, Digital, and Mobile wallets making it difficult for users to choose from. While B-wallets grab currency fan’s attention as they can gather and exchange crypto coins using blockchain as a security device. D-wallets, in its turn, hold debit and credit card codes allowing radiofrequency bank account identification with a fancy bracelet, or a watch instead of the old card.

On the other hand, M-wallets promise to store multiple card numbers in a mobile encrypted environment giving a secure & unique code to each transaction, meaning that actual numbers are never stored or shown. According to WEF “during the coronavirus crisis, digital payments have been keeping economies running and helping people reduce contact with viruses.” In 2019 China and India were the world-leading users on the Internet and smartphones.

China had (2019, in millions):

  • 854 Internet users
  • 851 Smartphone users

India had (2019, in millions):

  • 560 Internet users
  • 346 Smartphone users

The Chinese government has supported a technological revolution and given a go-ahead for the implementation of new forms of money transfer since 1993. The most remarkable events of this evolution of non-bank digital transactions in China according to WEF:

  • Chinese’s foundation for online payments started in 1993
  • In 2003 when SARS spread only 5.2% of Chinese had access to the internet
  • China processed USD 35 trillion non-bank online payment in 2019

In 2016, the Indian government imposed a law to boost electronic payment taking off 86% of its currency in circulation. This government policy was called demonetization and forced it’s citizens to use online payments. India also chose an open-platform that would drive fintech to embrace digital payments. This Unified Payments Interface (UPI) uses multiple banking accounts to stimulate interbank competition.

In December of 2019 1.3 billion transactions were made by India’s UPI, approximately 10 times more transactions than the two years before. According to WEF “as the global economy rapidly digitalizes, an estimated 70% of new value created over the next decade will be based on digitally enabled platform business models.” “Digitization has the potential to generate, financially, about USD 100 trillion over the next decade for industry and society generally.